市面上的投資產品琳瑯滿目，如何踏出理財第一步，避開陷阱及累積財富？這些可能都是不少投資新手的疑問。有人形容香港學生的投資理財知識「落後於大市」，究竟新一代的理財投資心態又是怎樣？

Jackson全神貫注地盯着電腦屏幕，說道：「當我最沉迷的時候，整天都在手機上看交易APP，我主要是進行頻繁的日內交易，幾乎每小時都有交易。由於當時運氣不錯，扣除手續費後還能賺一些錢，這讓我越來越有信心，但也導致我亂買股票。」

大學生閒時以兼職收入炒股

今年廿三歲剛剛大學畢業的 Jackson是一名理財規劃師，回想起大學時很多同學都沉迷炒股。他說 ：「大學生參與投資有一些限制，主要是因為資金有限。但大學生平日比較空閒，當時我每周一至六都兼職當補習老師，每個月收入約九千元。所以常常在晚上九點半美股開市時，一群同學圍在一起拿起手機討論市況。當時正值牛市，大家感到非常興奮，賺了不少錢。我還開始幻想每天賺幾千元，一個月就能賺好幾萬元，現在回想，當時這種想法實在太幼稚。」

剛開始投資時遇到了牛市，Jackson形容每個人都覺得自己是「股神」。但在這種精神狀態下，他時刻都無法離開手機，心情也會隨着股價的波動而起伏。他憶述：「那時候我精神狀態很差，美股晚上三點半才收盤，由於我主要進行日內交易，投資策略相對進取，每天都到凌晨四點多才睡覺。」

投資損手後決心增值自己

投資了一年多後，美股開始回調，許多中資股票也跟着下跌，這是Jackson在投資路上遇到的首次失敗：「我蝕了六位數的資金，當時我買了新東方的股票，它是一家內地知名的教育機構，在國家推行雙減政策（指有效減輕學生作業和校外培訓）之前，我已經買進了相關股票。那時候我完全沒有注意到相關的報道，只是有一天我偶爾打開交易APP，發現該股價大跌了三十幾個百分點，後來我才知道是因為該股受到了國家政策的影響。」

身邊有不少同學年紀輕輕已投入股票市場，Jackson認為這種投機心態與社會狀況有關： 「也許在我們父母的年代，只要努力工作就有機會成功。但對我們這一代而言，房價和物價飛漲，年輕人如果不依賴投資機會，冒着風險一搏，就難以成功。沒有人想一輩子只是打工，只靠工作無法實現理想生活，我認識很多大學生都有這樣的想法。」

市面上有很多不同類型的投資產品，究竟哪一種投資才適合自己？如何踏出理財第一步，避開陷阱及累積財富？ MWYO青年辦公室（下稱 MWYO）也去了請教專家林本利博士。他一邊注視着恒生指數的走勢圖，一邊解釋道：「回想起2007年，恒生指數曾一度飆升至31,000點，而2018年更達到33,000點的高位。然而，近年來市場出現了一波又一波的下跌，2022年更跌至14,000點水平，回復至1997年的水平，這是不是令人恐懼？很多人認為年輕人在投資態度上出現了問題，但實際上，過去一段時間社會並未為年輕人創造一個有利的投資環境，無法讓他們安心。如果在過去幾年將金錢投入股票市場，大多數人都不得不損手離場，以免遭受損失。」

林本利博士在2011年大學提前退休後開辦投資理財課程，目標是透過教育讓學生區分投資、投機和賭博的本質，他說：「從經濟學角度來看，投資是一定能賺錢的。我們願意犧牲當下的消費，把錢存起來作投資，期待未來能有更多收入。而所謂的投機，就只是想低價買入、高價賣出而已。而賭博則更為愚蠢，因為賭博必然會輸，莊家從中獲取利潤。但為何還有人去賭博呢？主要是他們將賭博當作娛樂，花錢消費，當然會輸。」

大專生理財能力稍遜 建議應多管齊下

為了更深入瞭解香港大專學生的理財能力和投資模式，MWYO在去年底發表了《香港大專學生理財能力及投資模式研究》。研究發現，大專學生的理財能力相對較低：受訪學生的平均理財能力得分為12.7分（滿分為21分），低於投資委員會2021年調查中的得分，這反映出他們的理財知識、行為和態度還有很大的改進空間。此外，學生投資者在做出投資決策時主要依賴個人分析，而且主要通過觀看YouTube等影片網站獲取投資資訊。鑑於學生理財能力相對較低的問題，MWYO提出了一系列政策建議，例如促請當局加強對社交平台上有關投資產品的評論進行監管，以及提高信用卡和個人貸款的年齡限制等措施。此外，MWYO去年與教育機構「理財啟苗」合作，在多所大專院校舉辦了按其學生意見調查數據制訂理財工作坊，面對面回答學生的投資疑問，並會在第一季對外分享這些工作坊中的觀察和體會。

培養理財習慣最關鍵

經一事長一智，Jackson現在成為一位理財顧問。對於年青人學習投資理財的態度，他亦有很多反思 。「我相信很多年輕人都想實現財務自由，但要明白關鍵不在於投機，然後一夜之間讓錢增值十倍。這確實有可能發生，但有點天方夜譚。其實最重要是培養良好的理財習慣，妥善分配不同的資產。 」

林本利博士也同意，香港中小學的理財教育嚴重落後，對於年輕人的投資理財，他提出以下建議：「年輕人學習投資時，有幾個原則必須堅守。首先，千萬不要短期投機，應該選擇有價值的投資工具；其次，不要盲目追隨群眾；第三，不要購買自己不了解的投資產品。我見過很多人都不了解自己購買的投資產品的風險！」

如何幫助年輕人實現財富累積，展開理想的人生，這是各方關注的問題。無論是年輕人還是成人，在進行投資之前必須要有足夠的知識，了解每項產品的風險，以及自己能夠承受投資損失的能力。這樣就真正可以達到，以投資為財富增值的目標。

2024年1月29日原文刊於《Oh!爸媽》